Bilanço Dönemi Yaklaşıyor

Borsa İstanbul Endeksi haftaya Çin'de bankalar arası fonlama maliyetlerindeki yüksek ve volatil seyrin küresel piyasaları olumsuz etkileyebileceği endişeleri ve politika yapıcıların bu duruma müdahale edebileceği beklentileri ile sert satıcılı bir başlangıç yapmıştı. Salı günü ise; Çin merkez bankasından likitideye yönelik herhangi bir sorunun olmadığı yönündeki açıklamalar küresel bazda endekslere kuvvet sağlayan en büyük etmendi.

Hafta ortasında Avrupa Merkez Başkanı Draghi'nin gerektiğinde parasal genişlemeyle ilgili destek vereceğini mali durumlarda kalıcı çözümler görmeden parasal arzda azaltmaya gitmeyeceğini söylemesi Avrupa'da likidite ile ilgili sıkıntı yaşanmayabileceği açısından piyasalar tarafından olumlu karşılandı.

Hafta sonuna doğru gerçekleşen en önemli gelişmelerden bir tanesi de; Türkiye ticaret verileriydi. Türkiye dış ticaret açığının Mayıs ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 14,8 artarak 9 milyar 893 milyon dolara çıkmasının yanı sıra; İhracatın ithalatı karşılama oranı da geçen yıl mayıs ayında yüzde 60,4 iken, bu yılın aynı ayında yüzde 57,4'e gerilemesi TL'de değer kaybına neden olmakta.

TCMB müdahalelerini ele aldığımızda ise; geçtiğimiz hafta 150 Milyon Dolarlık paketler halinde gerçekleşen döviz satım ihalelerinin bu hafta içinde de belirli aralıklar ile devam ettiğini görmekteyiz. Hafta ortasında gerçekleşen 350 Milyon Dolarlık ihale sonrası Cuma öğle saatlerinden sonra da 250 Milyon Dolarlık satım ihalesi sonrası USD/TRY Paritesinde 1,9300 direnç seviyesi dolaylarından satış baskısının etkili olduğunu söyleyebiliriz.

Bist 100 Endeksi hafta içerisinde 72.496 - 80.306 bandı arasında işlem görmesinin ardından haftayı yüzde 8,64'lük değer kaybı ile 73,101 seviyesinden kapattı. İMKB Banka Endeksi yüzde 11,35 azalırken, Sanayi Endeksi'nin de yüzde 6,17 değer kaybettiğini görüyoruz.

Önümüzdeki hafta yurt içi piyasalar ekonomik veriler açısından yoğun bir süreç yaşayacak. Önümüzdeki hafta Pazartesi günü Türkiye ihracat verisi, Çarşamba günü ise; TÜFE açıklanacak. Geçtiğimiz günlerde TCMB PPK Toplantı özetlerinde işlenmemiş gıda fiyatlarında bir artış beklendiğini ve bunun da yıllık enflasyonda bir yükseliş yaratabileceği yönünde açıklamalar gelmişti. Gösterge tahvil faizlerindeki volatil seyirde endeksin kararsız hareketliliğini tetikleyen en büyük etmenlerden birisi. Faiz oranının tekrar %8 seviyesinin üzerine doğru yükselmesi durumunda endekste kısa vadeli geri çekilmeler görülebilir.

Bist 100 Endeksi'ni tekniksel olarak ele aldığımızda orta vadede etkili olan yükselen trendin halen devam ettiğini görmekteyiz. Bu bağlamda 70,000 ve 68,000 orta vadeli destek bandının aşağı yönlü kırılmadığı sürece alım tepkisinin etkili olabileceğini düşünmekteyiz. Günlük periyotta MACD İndikatöründe yukarı yönlü dönüşüm sinyali alınsa da fiyatların 21 günlük üssel hareketli ortalamaları aşamadığı için geri çekildiğini söyleyebiliriz.

Bist 100 Endeksi'nde önümüzdeki hafta takip edilmesi gereken direnç seviyeleri 76.300/77.650/80.275; destek seviyeleri ise 75.000/73.000/70.050 olarak görünmektedir..

VOB 30 Kontratına genel bakış;

Endeks 30 kontratları hafta içerisinde en düşük 88.625; en yüksek 98.900 seviyeleri arasında işlemler gerçekleşti. Kontrat haftayı yüzde 8,77'lik değer kaybı ile 89.500 seviyesinden kapattı.

Bist 100 Endeksi'ne paralel olarak Vob 30 Kontratlarının da kısa vadede düşüş trendi içerisinde bulunduğunu görmekteyiz. Vadesi kapanan Haziran kontratları sonrası Ağustos ayı kontratlarının devreye girdiğini belirtmek isteriz.

Endeks 30 kontratlarında takip edilmesi gereken direnç seviyeleri 94.325/95.750/96,600; destek seviyeleri ise 90.450/89.425/87.200'dür.