Yatırım Kuruluşları Zorunlu Olarak Çıkar Çatışması Politikası Oluşturacak

Piyasada güven ortamının güçlenmesi ve yatırımcının korunmasını teminen yatırım kuruluşları zorunlu olarak "çıkar çatışması politikası" oluşturacak. Aracı kurumların tek ortaklı olarak kurulmasına izin verilmekle birlikte yönetim kurulu en az üç üyeden oluşacak. Ayrıca yatırım kuruluşu personelinin mevzuat kapsamında görev tanımları yapıldı ve ihtisas personeli olarak istihdam edilenlerin belirlenen unvanları kullanmaları zorunlu hale getirildi.

Sermaye Piyasası Kurulu, bugünkü Resmi Gazete'de yayımlanan Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği hakkında bilgi verdi. 30 Aralık 2012 tarihinde yürürlüğe giren 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun yatırım hizmet ve faaliyetlerinin kurumsal bir yapıda, geniş bir perspektifte sunulmasına yönelik olarak, yatırım hizmetlerine ve bu hizmetleri sunacak kuruluşlara yeni bir bakış açısı getirdiğine dikkat çeken SPK, Kanun'da yer alan hükümler çerçevesinde hem Avrupa Birliği mevzuatına uyum, hem de uygulamada karşılaşılan problemlerin giderilerek piyasaların şeffaf, etkin, güvenilir ve rekabetçi bir ortamda işleyişinin sağlanması amaçlarına yönelik olarak, "III-37.1 sayılı Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği" tamamlamak üzere "III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ"in hazırlandığını bildirdi. SPK, tebliğ ile yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetleri sunacak aracı kurumların kuruluşu, yatırım kuruluşlarının yetkilendirilmesi ve faaliyetleri sırasında uyacakları ilke ve esaslar belirlendiğini kaydetti.

-ÇIKAR ÇATIŞMASI POLİTİKASI OLUŞTURMASI ZORUNLU TUTULDU-

SPK, yeni düzenlemeler kapsamında, piyasada güven ortamının güçlenmesi ve yatırımcının korunmasını teminen yatırım kuruluşlarının çıkar çatışması politikası oluşturmasının zorunlu tutulduğunu bildirdi. Aracı kurumların tek ortaklı olarak kurulmasına izin verilmekle birlikte yönetim kurulunun en az üç üyeden oluşmasının öngörüldüğünü dile getiren SPK, ayrıca yatırım kuruluşu personelinin mevzuat kapsamında görev tanımları yapıldığını ve ihtisas personeli olarak istihdam edilenlerin belirlenen unvanları kullanmalarının zorunlu hale getirildiğini dile getirdi.

-YATIRIM KURULUŞLARI İÇİN MÜŞTERİ TANIMI YAPILDI-

Sermaye piyasalarında son zamanlarda artan hizmet ve ürün çeşitliliğinin göz önüne alınarak müşterilere yapılması gereken risk bildirimlerinin sermaye piyasası aracının ve ilgili piyasanın nitelikleri göz önüne alınarak asgari şartları Tebliğ ile belirlenmek üzere yatırım kuruluşunun kendisi tarafından hazırlanması gerektiği hükme bağlandığına dikkat çekilen açıklamada, düzenlemeye ilişkin şu açıklamalara yer verildi:

"-Yatırım kuruluşları için müşteri tanımı yapılmış ve yatırım kuruluşlarına müşterilerini profesyonel ya da genel müşteri olarak sınıflandırma zorunluluğu getirildi. Yapılan müşteri sınıflandırmasına paralel olarak, yatırım kuruluşu tarafından pazarlanan ya da müşteri tarafından talep edilen ürün ya da hizmetin müşteriye uygunluğunun ve müşterilerin söz konusu ürün veya hizmetin taşıdığı riskleri anlayabilecek bilgi ve tecrübeye sahip olup olmadıklarının tespit edilmesini teminen, genel müşterilere uygunluk testi yapma zorunluluğu getirildi. Bu suretle yatırım kuruluşlarının müşteriye pazarladıkları ürün ya da hizmetin müşterinin ihtiyaçlarına ve bilgi düzeyine uygunluğunu göz önüne alarak faaliyet göstermeleri hedeflendi.

-TESCİL ZORUNLULUĞU KALDIRILDI-

Sermaye piyasası mevzuatı dışında kalan diğer düzenlemelerden kaynaklanan zorunluluklar haricinde yatırım kuruluşlarının her türlü faaliyet iznine ilişkin tescil zorunluluğu kaldırıldı. Kurul tarafından izin verilen her faaliyet için ayrı ayrı yetki belgesi verilmesi uygulaması değiştirilerek, yatırım hizmetleri ve faaliyetlerinde bulunmak üzere Kurul tarafından izin verilenlere, icra edebilecekleri yatırım hizmetleri ve faaliyetlerini gösteren tek bir yetki belgesi verilmesi öngörüldü.

-ACENTELİK SİSTEMİ KALDIRILDI-

Aracı kurumların merkez dışı örgütleri şube ve irtibat bürosu olarak belirlenmiş olup, acentelik sistemi kaldırıldı.

Aracı kurumların yatırım hizmet ve faaliyetleri ile yan hizmetlerin yürütülmesi sırasında, belirli koşullar çerçevesinde başka bir hizmet sağlayıcı kuruluştan hizmet almalarına ilişkin esaslar belirlendi. Aracı kurumların yapamayacakları iş ve işlemler gözden geçirilerek aracı kurumların faaliyetlerinin genişlemesine yönelik mevzuattan kaynaklanan engeller kaldırılmıştır. Bu kapsamda, aracı kurumların tezgâh üstü türev araçlar da dâhil her türlü sermaye piyasası aracını ihraç etmelerinin veya bu işlemleri karşı taraf olarak gerçekleştirmelerinin önü açıldı.

Aracı kurumların yatıracakları teminatların izlenmesi ve değerlendirilmesine ilişkin esaslar düzenlenmiş olup, esas olarak, faaliyette olan aracı kurumlardan sürekli olarak teminat talep edilmesine dair uygulamaya son verildi."