Türk Bankacılık Sistemi, Riskleri İyi Absorbe Edebiliyor"

Moody's Başkan Yardımcısı ve Kıdemli Analisti Irakli Pipia, Türk bankacılık sisteminin, benzer ülkelere göre riskleri daha iyi absorbe edebildiğini belirtti.

Pipia, Moody's'in İstanbul'da düzenlenen "9. Yıllık Türkiye Kredi Riski Konferansı"nda bir sunum yaptı.

Türkiye'deki potansiyel büyüme oranının yüzde 4 - 5 olduğunu aktaran Pipia, bu anlamda 2015 yılında potansiyel büyümenin altında kalındığını söyledi.

Pipia, bu dönemde TL'nin dolar karşısındaki performansının da zayıf kaldığına işaret ederek, "Türkiye'de enflasyon baskısı da sürüyor. Bu nedenle sıkı para politikalarının büyük bir ihtimalle değiştirilmeden kalacağını söyleyebiliriz" diye konuştu.

Bankacılık sektöründe sermaye oranının makul seviyede kaldığını vurgulayan Pipia, ancak bu yılın ilk yarısında TL'deki değer kaybının etkisiyle bu oranda düşüş yaşandığını dile getirdi.

Pipia, sermaye oranının yakın gelecekte de aynı seviyelerde kalmasını beklediklerini aktararak, şunları kaydetti:

"İlave dış sermaye enjeksiyonu, bankacılık sektöründe kısıtlanmış durumda. Döviz kurları oynaklığı da sermaye üzerinde baskı oluşturuyor. Sermayeleşmeye kaldıraç oranı açısından baktığımızda ise kaldıraç oranının yüzde 10'un hemen altında dengelendiğini görüyoruz. Bu da güçlü bir oran ve benzer ülkeler arasında en üst seviyelerde. Türk bankacılık sisteminin, benzer ülkelere göre riskleri daha iyi absorbe edebildiğini görüyoruz. Ancak bu oranda düşüş görülüyor ve sermaye tamponu son 5 yılın en düşük oranına gelmiş durumda."

-  "Karlılık, bankacılık sektörünü aşağı yönlü baskılıyor"

Pipia, döviz cinsinden kredilerde istikrarlı bir trend gözlendiğini dile getirerek, ancak TL'deki değer kaybından dolayı buraya dikkat edilmesi gerektiği uyarısında bulundu.

Türk bankalarının maliyet riskinde de 2010 yılından bu yana artış yaşandığına dikkati çeken Pipia, şunları söyledi:

"Bankaların net karlılığında 2010 yılından bu yana sürekli bir düşüş görüyoruz ancak yine benzer ülkelere göre çok kötü durumda olmadığını görüyoruz. Bu nedenle de karlılık, bankacılık sektörünü aşağı yönlü baskılayan faktörlerden biri. Bununla birlikte, fonlamaya bağımlılık, kredi akışında muhtemelen bir sıkıntı yaratacaktır. Döviz cinsinden kredilerde de yavaşlama var. Bankacılık sektöründe toplam kredilerdeki yavaşlama da muhtemelen devam edecek. Bu da bankaların karlılığı üzerinde ilave baskı yaratacaktır."

Pipia, yeniden finansman riskinin oldukça yüksek düzeyde bulunduğunu, ancak gerekmesi halinde bu yükümlülüklerin neredeyse yüzde 100'ünü karşılayacak rezervler olduğunu belirtti.

"Döviz riskinin yönetimi önem kazanacak"

Pipia, sermaye piyasalarından borçlanmanın 2010 sonuna kıyasla 2 katına çıkarak 2015'in ilk yarısında 152 milyar dolara ulaştığı bilgisini verdi.

Oynaklığın, bankacılık sisteminin belirleyici özelliklerinden biri olarak kalacağı öngörüsünde bulunan Pipia, "Sektörün tamponlarına baktığımızda çeşitli korumaların mevcut olduğunu görüyoruz. Burada dövizdeki oynaklığa hassas belli yapılar var. Sistemin sermaye yeterliliği bunlardan biri" ifadelerini kullandı.

Pipia, bankacılık sistemi varlık kalitesinin yüksek düzeyde bulunduğunu, buradaki gerilmenin yönetilebilir olduğunu vurgulayarak, son beş yılda baskılar arasında özellikle tamponların azalmasına yol açan çeşitli faktörlere değindi.

Bankacılıkta karlılık oranlarının azaldığına dikkati çeken Pipia, sözlerini şöyle tamamladı:

"Biz sistemin muhtemelen kredilerde yavaşlamak zorunda kalacağını düşünüyoruz ve döviz riskinin yönetimi önem kazanacak. Vade profillerinin de uzatılması gerekecek ve bunlar banka yöneticilerinin önündeki en önemli öncelikler olacak ki geçmişte öncelikler büyüme odaklıydı. Bankacılık sektöründe hala sürdürülebilir bir büyüme modelinin oluşturulamadığını görüyoruz ve sürdürülebilir büyüme hala arayış halinde olunan bir model."