İMKB'de Yükselişe Devam, Hedef 70.000

Endeks bu hafta yüzde 0,84 yükselerek 67.937 seviyesinden kapandı.

Banka Endeksi bu hafta yüzde 0,70 yükselirken, Sanayi Endeksi yüzde 1,26 değer kazandı. Haftalık işlem hacmi 5.942 milyon TL'den 8.756 milyon TL'ye yükseldi. Bu hafta DJI yüzde 1,54 ve DAX yüzde 3,60 değer kazandı.

Veri akışı açısından yoğun bir haftayı geride bıraktık, hafta boyunca Euro Bölgesi ve ABD tarafından açıklanan yorumlar ve datalar borsaların yönünü belirledi. Hafta içinde Euro Bölgesi'nde açıklanan PMI verileri beklentilerin altında kalırken, haftanın son işlem gününde Almanya'nın sanayi üretimi yüzde 1,3 ile beklentilerin üzerinde geldi. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Draghi'nin konuşması piyasalar tarafından bir süredir bekleniyordu. Daha önce AMB'nin olası tahvil alım planı piyasalara sızmış, Euro/dolar paritesi, altın ve borsalarda yukarı yönlü hareketin oluşmasına neden olmuştu. AMB politika faizini değiştirmeyerek yüzde 0,75 olarak açıkladı. Politika faizinin değiştirilmemesinde Euro Bölgesi'ndeki enflasyon baskısının etkili olduğu belirtildi. Faiz kararı sonrasında 1.2650 seviyelerine kadar yükselen euro/dolar paritesi, Mario Draghi'nin yeni tahvil alım programının detaylarının verildiği konuşması sırasında kâr satışları ile 1.2560 seviyelerine kadar geriledi ancak tekrar 1.2630 seviyelerine kadar yükseldi. AMB açıklamaları ile borsalarda yüzde 2 civarında yükselişler görüldü.

ABD tarafında ise haftanın son işlem gününde tarım dışı istihdam verisi açıklandı. ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi 130.000 (Önceki: 163.000), ülkede işsizlik oranı ise değişmeyerek yüzde 8,3 olarak açıklandı. Altın ve Euro/dolar paritesinde yukarı yönlü sert hareketlerin olduğu görüldü. DJI ve S&P 'de dün Draghi açıklaması ile görülen ralli, tarım dışı istihdam verisi açıklanana kadar devam etti, istihdam verisinin hayal kırıklığı yaratması gün içinde elde edilen kârların geri verilmesine neden oldu.

Yurt içinde ise enflasyonda beklenmedik bir yükseliş olduğu görüldü. Ağustos ayında TÜFE bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 8,88, ÜFE ise yüzde 4,56 artış gösterdi. İMKB, Türkiye'nin kredi notu artımı beklentisiyle bir süredir yurt dışından pozitif olarak ayrışmıştı. Perşembe günü Drahgi'nin açıklaması ile yurt dışında yüzde 2'ler civarında yükselişler görülürken, S&P Ülke Derecelendirme Direktörü Frank Gill'in Türkiye'nin kredi notunun artması yönünde bir miktar risk olduğunu söylemesi ve cari açığa vurgu yapması endeksin yurt dışındaki pozitif havaya ayak uyduramamasına neden oldu. İMKB'de haftanın son işlem gününde ise alımların hız kazandığı görüldü.

10 Eylül Haftası Beklenti ve Yorum

Haftaya salı günü Türkiye'nin cari açık verisi açıklanacak, cari açığın -4,1 milyar dolar beklentisinin altında kalması ile Türkiye'nin not artırım beklentisinin artacağını ve endekste alımların artabileceğini düşünüyoruz. Cari açığın beklentilerin üzerinde gelmesi, S&P açıklamasının da etkisi ile endekste sert satışlara neden olabilir. Endeksin 67.500 seviyesinin üzerinde tutunması halinde 68.600 seviyesinin test edilebileceğini, 67.500 seviyesinin aşağı yönlü kırılması halinde ise 67.000 ve 66.200 seviyeleri gündeme gelebileceğini tahmin ediyoruz. Bugün itibariyle endeks 70.000 hedefinden sadece yüzde 3 aşağıda bulunuyor.

Haftaya yurt içinde ve dışında takip edeceğimiz veriler:

Pazartesi: Türkiye GSYH ve Sanayi Üretimi, Japonya Nominal GSYİH ve Cari İşlemler Dengesi, Fransa Sanayi Üretimi ve İmalat Sanayi Üretimi, İtalya 2. Çeyrek GSYİH

Salı: Türkiye cari açık, ABD Dış Ticaret Dengesi

Çarşamba: Fransa TÜFE (aylık), Almanya TÜFE ve AB Uyumlu TÜFE (aylık), Fransa Cari İşlemler Dengesi, İtalya Sanayi Üretimi (aylık), İngiltere İşsizlik Başvuruları, Euro Bölgesi Sanayi Üretimi, ABD MBA Mortgage Başvuruları, İthalat Fiyat Endeksi, İthalat Fiyat Endeksi ve Toptan Eşya Stokları

Perşembe: Avrupa Merkez Bankası Eylül Ayı Raporu, İtalya TÜFE (aylık), ABD Ağustos ÜFE (aylık), İşsizlik Başvuruları, Süregelen İşsizlik Başvuruları, FOMC Faiz Kararı ve Aylık Bütçe Dengesi

Cuma: Japonya Kapasite Kullanımı, Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE, ABD Çekirdek TÜFE (aylık), Perakende Satışlar, Sanayi Üretimi, Kapasite Kullanım Oranı, İmalat Sanayi Üretimi, Michigan Üniversitesi Güven Endeksi.

Takip edilmesi gereken direnç seviyeleri 67.800/68.600/69.000, destek seviyeleri ise 67.500/66.200/ 65.200 olarak görünmektedir.

VOB: Teknik seviyeler

Endeks 30 kontratında bu hafta işlemler en yüksek 84.325, en düşük 82.225 seviyeleri arasında gerçekleşti. Kontrat haftayı yüzde 1,70'lik yükselişle 83.925 seviyesinden kapattı.

Endeks 30 kontratlarında gün içi işlemlerde takip edilmesi gereken direnç seviyeleri 84.800/85.900/86.300; destek seviyeleri 83.800/82.500/81.800 seviyeleridir.